民营企业在中国经济的发展过程中扮演了重要角色,然而,随着社会的发展以及技术的不断革新,各行业的需求增长无法跟上供给的快速增长,产能过剩成为中国不得不面对的严峻挑战。在此背景之下,走出国门拓展海外市场成为大多数企业的梦想。
顺应社会发展需要,2013年,中国国家领导人提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的重大倡议,得到国际社会高度关注。目前,已经有60多个沿线国家和国际组织对参与“一带一路”建设表达了积极态度。
在博鳌亚洲论坛2015年年会开幕式当天,中国发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》;截至3月29日,亚投行意向创始成员国已增至42个,“朋友圈”不断扩大。在此之前,丝路基金已经顺利启动,一批基础设施互联互通项目已在稳步推进。“一带一路”建设已经有了早期收获。
亚洲地区作为世界上最有经济活力和潜力的地区,需要大量的资金进行基础设施建设。根据亚洲开发银行测算,从现在到2020年期间,亚洲地区每年基础设施投资需求将达到7300亿美元,现存的国际金融机构远远不能满足这个需求。与此同时,经过35年的经济高速发展,中国积累了4万亿美元的外汇储备,有动力开拓海外市场,并带动其他亚洲国家一起发展。如果中国向现有的国际金融组织大规模增资,势必大幅改变该机构的现有股东结构,这对一个已经运行成熟的机构未必是福音。因此成立一个新的国际金融机构,不仅是对中国是合理选择,也是对现有金融机构的友好选择。
在此基础之上,民企应如何投身“一带一路”建设?又存在哪些难点和痛点?
出路在于产能合作
“一带一路”是劳动力、资源比较密集的地区,这些因素对于企业特别是制造业“走出去”至关重要,但这都不是“走出去”的根本原因。
"一带一路"的核心并不是在于地域怎么样,而指的是合作,首先就是产能的合作。“一带一路”地区是全球人口聚集的地区,而且是经济在增长的地区,对基础设施有很庞大的需求。而基础设施投资量大、工程量大,需要钢铁、水泥、玻璃等建筑材料,而这些产能都是中国的优势产能、富余产能,企业可以在当地建厂,把中国的产能搬出去,是产能合作基础上的“一带一路”,而超越了传统的资本输出概念。要充分发挥企业的主体作用和市场的基础作用,政府要引导鼓励企业积极参与境外基础设施建设和国际产能合作。
丝路基金有限公司董事长金琦把产能合作放到重要地位。她表示,“支持企业走出去是成立丝路基金的初衷之一”,丝路基金将通过投资于基础设施、资源开发、产业合作、金融合作等领域,在立足于我国的比较优势的基础上,大力支持我们的优势产能转移出去,促进我们的技术标准和装备走出去,发挥促进国内产业结构调整、企业转型升级的综合效率。
为实现促进沿线国家和地区的经济社会发展和多边双边的互联互通的目标,丝路基金在运作过程中遵循对接原则、效益原则、合作原则与开放原则,而“对接”是核心原则。可对接的重点领域有八个方向,包括关键结点和重点的基础设施工程(如我国至波罗的海和波斯湾至印度洋的战略通道,西北西南和海上油气运输的战略通道)、现代服务贸易以及相关产业、优势产能和技术标准、能源战略运输通道、投融资体系和信用体系建设,教科文等民生领域的深化合作、生态环境和防灾减灾的合作以及以南海为重点区域的海上合作和共同开发。
金融基础已近完备
随着“一带一路”战略的持续推进,亚投行、丝路基金以及具备一定实力的金融机构、协会和商会都在积极布局、优势互补、合作共赢,金融层面的“基础设施”正趋于完备。由于亚洲开发银行和世界银行等多边金融机构提供贷款数量有限,亚投行的建立,能为渴望资金的亚洲各国政府提供新的融资渠道,并且拥有更为积极的合作理念,因此获得多国欢迎。
相比亚投行中长期债权融资的主要方式,丝路基金的一大优势则是中长期的股权融资。受融资杠杆率约束,中国企业和金融机构普遍的存在债权较多、股权较少以及工程承包较多、经营管理较少的问题。而丝路基金可以通过股权投资与其他方式搭配,通过直接投向项目或委托的方式将资金投给企业,由企业出面进行股权投资,不仅能够支持企业提高融资能力,而且可以支持企业加强对项目的掌控能力,实现项目的后续经营管理,加大企业走出去的深度。
其他各方则在服务的针对性、资金的流动性上略胜一筹。作为丝路基金发起行之一的国开行,2005年就在多个国家开始国际业务的投棋布子。未来还将推动设立“丝路合作委员会”等合作平台,支持企业“抱团出海”,提升企业整体竞争力,并运用国际合作网络和互联网技术,协助企业拓宽战略空间及信息、项目和融资渠道,发挥开发性金融的重要作用。
中国民营经济国际合作商会所拥有的千亿级别银行授信也是一个选择。作为专门服务民营企业境外投资的综合性国际商会,目前已与133个国家的投资机构和140多家外国驻华使馆和商务机构建立了战略合作,与遍布全球五大洲100多个国家和地区的1.2万家中资民企建立了联系,在项目、金融方面信息资源丰富,将为投身“一带一路”的民营企业家提供更为细致的项目金融服务。
此外,福州、广州等地方版基金以及亿利资源集团等主导的企业版基金也方兴未艾。由亿利资源集团、泛海集团、正泰集团、汇源集团、新华联集团、均瑶集团六家民企联合国内外数家战略投资人和金融机构发起的绿色丝绸之路私募股权基金(首期),将在未来2-3年内参与投资中国和“一带一路”沿途国家的生态光伏项目,带动1000亿元以上的投资额,绿化3000平方公里的荒漠化土地,特别适合巴基斯坦等能源基础设施相对薄弱、发电需求巨大的国家和地区,不仅不需要占据肥沃的土地,还能带动周边的油料植物加工业,形成多赢局面。
安全保障亟待重视
不过,在民企不断“走出去”的过程中,一些风险与瓶颈也逐一显现。对于企业而言,首先要做好安全评估,商谈项目合同的时候,一定要和合作方商议安全事宜,最好把安全责任委托给当地政府与合作者,同时要求其负责解决工作签证和劳动合同等问题。此外,要完善企业的安保制度,理清国内总部和国外分部之间的安全职责关系,境外项目要及早制订规章制度和突发事件的应急处置预案,发生事件的时候,明确管辖职责。
金融安全方面,主要有三大难题待解:一是按国别分类评级的标准问题,由于标准主要由西方国家制定,“一带一路”中的很多国家都被评为高等级风险,但这不一定符合实际情况,但会影响投保,进而影响银行贷款等;二是对客户的资质的评判标准问题,大量新兴国家的企业,往往不具备历史财报、历史盈利情况等资料,因而会受到很大限制;三是中长期项目险投保过程过长的问题,目前超过一定金额需要财政部审批,与企业项目执行脱节,需要加快流程。
实际上,随着“扩大出口信用保险规模,对大型成套设备出口融资应保尽保”等描述写进今年的政府工作报告,制约境外中资企业发展的信保环境问题或将得到逐步解决,让市场主体获得更大的发展空间,羁绊少了,企业“走出去”的热情自然会大大提高。
就整个“一带一路”战略来看,一些规划不宜过细。应该明确,"一带一路"是宏观战略,而不是具体战略,不宜过于具体。政府确定好原则、目标、方针、政策,留下足够空间让企业去发展,政策是开路石,最终能否将梦想照进现实,关键还是在于企业自身。
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