近期,互联网金融极大地吸引了公众和投资者兴趣。以2013年为例,互联网金融发展热闹非凡,电商企业携带着交易数据,凭借着平台优势,逐步深入支付结算和信贷这两项银行核心业务。在货币市场基金市场——天弘资产管理在与第三方支付公司余额宝开始合作的短短九个月之内,就将其管理资产扩张至近1900亿元。这就是国内目前互联网金融热潮的一个典型例子。从目前来看,互联网金融一共存在以下几种模式:
表 互联网金融模式
资金流向 | 商业模式 | 运行原理 |
资金募集 | 股权众筹 | 通过互联网平台,将项目发起人与PE、VC 或其他项目投资方联系在一起 |
P2P贷款 | 通过互联网平台,将项目借款人与贷款人汇集在一起 | |
电商小贷 | 利用电子商务平台,通过大数据分析给企业进行贷款业务 | |
资金理财 | 互联网券商 | 利用互联网平台,发展股票账户客户 |
互联网基金 | 利用互联网平台,发展基金业务 | |
互联网银行 | 利用互联网平台,发展银行理财业务 | |
支付 | 网上第三方支付 | 通过台式电脑的互联网终端进行支付 |
手机第三方支付 | 通过移动终端互联网终端进行支付 | |
网络货币 | 虚拟货币 | 通过计算机技术生成的大家能够接受的电子货币 |
金融信息服务 | 募集相关 | 利用互联网的搜索、数据分析技术,应用于募资匹配中 |
理财相关 | 利用互联网的搜索、数据分析技术,应用于理财产品推送 | |
其他 | 其他 |
对于互联网金融的出现,传统银行业务面临极大挑战。移动互联网的普及以及大数据技术的发展使得信息不对称显著下降,降低了搜寻成本,帮助互联网企业获取了独特的信息优势,从而降低了传统金融机构现有盈利模式的空间。但从本质而言互联联网金融不会危及传统银行的业务模式。传统银行基本上是由国家支持的系统信贷创造者。互联网金融目前更多的是一种基于网络的创新媒介。
表 传统金融机构和互联网金融比较
传统金融机构 优势 | 互联网金融 劣势 | |
市场信心 | 具有长久经营历史,极好的公信力 | 相对较短的经营时间、发生信用事件的可能性较高 |
资本 | 大规模存款和投入资本 | 相对较低的累计资本 |
监管 | 较高的监管标准;在极端事件下那些“太大而不能倒”的机构可能得到政府支持 | 未来可能有监管压力;随着利率市场化推进、银行能够提供更高的利息,其回报吸引力将下降 |
风险管理 | 专业的风险管理能力、成熟的风险管理框架 | 缺乏风险管理经验,对系统性冲击十分脆弱 |
信用信息 | 具有大量客户信用信息 | 信息积累不足 |
产品设计 | 在设计复杂和结构性金融产品中拥有丰富经验 | 缺乏设计复杂产品的经验 |
差异化服务 | 仍然控制大型企业客户和机构业务 | 多数为信用风险较高的小微企业和个体经营户提供服务 |
劣势 | 优势 | |
客户基础 | 缺乏线上用户的接入 | 线上购物越来越普遍;易接入大量消费忠诚度较高的互联网用户 |
成本效率 | 由于经营规模较大、结构较为复杂,成本较高 | 营运成本较低,渠道维护效率高 |
创新/灵活度 | 高进入壁垒意味着竞争较低,因此创新动力不足;规模太大无法推进结构性转型 | 快速适应转型和竞争的加剧 |
利率管制 | 利率受管制使得资金外流 | 定价机制相对灵活 |
信息处理 | 缺乏日度实时数据储存 | 来自电商平台的实时数据;数据处理效率高 |
面对互联网金融的蓬勃发展,金融企业必须加速转型过程
现在是一个互联网渗透进人们生活的时代,购物、支付、通讯等领域无一不见证了互联网带来的巨大改变,而随着客户的生活状态在互联网化、移动化,顺应互联网潮流对于金融企业已经不是选择,而是必须。未来模式是金融企业触网与互联网企业淘金的竞赛,不能顺应时代的金融企业终将丧失对客户的把握。在互联网企业已经吹响了号角的时代背景下,金融行业转型迫在眉睫。
1、掌控客户资源,增加客户粘性
金融企业转型移动互联网,不是指上线手机APP,也不是在淘宝上卖产品,更重要的是获得入口与流量,从而锁定客户。
银行在线下已经积累了大量客户关系,在客户资金流把握上优势明显,在商流、信息流和物流上也积累了一定经验。把线下的客户关系迁徙到线上去,能够深度锁定客户,增加客户的转换成本,全面掌握客户信息。
2、明确目标客户定位,突出核心竞争力,打造金融生态圈
除了尝试在互联网平台上加大投入以外,传统金融企业转型的首要问题是明确目标客户,找准自身在产业链上的定位。金融企业可以在和互联网企业合作的大前提下,充分发挥自身优势,合理划分产业链利润,形成良性的互联网金融生态。金融企业的优势体现在有着更为成熟的风险评估及控制经验、更强的投资能力以及产品设计能力等。而与互联网企业合作带来的客户数据也将进一步巩固金融行业在产品环节上的优势。此外,在电商平台小额贷款业务领域,传统金融企业可以成为资金提供者,获取存款利差;而电商平台可以利用信息优势进行信用分析,获取信用利差。
3、加速市场化
互联网企业注重客户体验,发展变化快,只有市场化的金融机构才有可能更快地适应变化,迎接移动互联网的挑战。民生、招行等对经营环境变化反应速度快,决策机制更加市场化,在移动互联网领域的布局更具有前瞻性。